Invertir puede ser complicado, sobre todo cuando se trata de averiguar cuál es el mejor momento para comprar o vender. Muchos inversores prefieren precios altos cuando venden, pero quieren precios más bajos cuando compran. Esto a menudo les lleva a esperar a que el mercado baje, lo que puede alejarles de la inversión regular y llevarles a intentar cronometrar el mercado, una estrategia poco recomendable para las inversiones a largo plazo.
Además, comprender conceptos como Trading de apalancamiento también puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas y, potencialmente, a maximizar sus beneficios. Dos métodos que ayudan a los inversores a evitar la tentación del market timing son el dollar-cost averaging (DCA) y el value averaging (VA).
¿Qué es el promediado del coste en dólares (DCA)?
El promediado del coste en dólares (DCA) es una estrategia de inversión en la que se invierte una cantidad fija de dinero a intervalos regulares, como mensual o trimestralmente. Este método es especialmente útil para las inversiones más volátiles, como las acciones o los fondos de inversión. Se utiliza menos para inversiones menos volátiles, como los bonos.
El DCA es una gran estrategia para quienes tienen una menor tolerancia al riesgo. Invertir una gran suma de dinero de golpe puede ser desesperante, sobre todo si el mercado cae justo después de invertir. Esta posibilidad de caída repentina se denomina riesgo de sincronización. Al distribuir sus inversiones a lo largo del tiempo, el DCA reduce el riesgo y el impacto de una única fluctuación del mercado.
Por ejemplo, imagine que decide invertir 1.000 dólares cada mes durante cuatro meses. Al final de cada mes, los precios de las acciones son 45 $, 35 $, 35 $ y 40 $. El precio medio que pagarías por acción sería de 38,75 $. Si hubiera invertido la totalidad de los 4.000 $ al principio, habría pagado 45 $ por acción, un precio más alto.
¿Qué es el promediado de valor (VA)?
El promediado de valor (VA) es otra estrategia de inversión que consiste en ajustar la cantidad invertida en función del rendimiento de la inversión. Básicamente, invierte más dinero cuando el precio de la acción baja y menos cuando sube. Este enfoque implica fijar un valor objetivo para su cartera de inversiones en momentos futuros y, a continuación, ajustar sus inversiones para alcanzar estos objetivos.
Por ejemplo, supongamos que decide que su inversión debe crecer 500 $ cada trimestre. Empieza invirtiendo 500 $ a 10 $ por acción, lo que le da 50 acciones. Su objetivo para el siguiente trimestre es de 1.000 $. Si el precio de la acción sube a 12,50 $, sus 50 acciones valen ahora 625 $. Para alcanzar su objetivo de 1.000 $, sólo tiene que invertir 375 $ más. Este proceso continúa, invirtiendo menos si los precios suben y más si los precios bajan.
¿Cuáles son las ventajas y los inconvenientes del promediado del coste en dólares (DCA)?
Ventajas del DCA
- Reducción del riesgo de sincronización: Al distribuir sus inversiones, reduce el riesgo de invertir una gran cantidad justo antes de una caída del mercado.
- Disciplina: El DCA fomenta la inversión regular, lo que ayuda a crear un hábito y puede conducir a la acumulación de riqueza a largo plazo.
- Simplicidad: Es fácil de configurar y seguir, lo que lo convierte en una buena opción para principiantes.
Desventajas del DCA
- Oportunidades perdidas: Si el mercado sube después de su inversión inicial, podría perder mayores rendimientos.
- Fondos ociosos: El dinero a la espera de ser invertido no obtiene rendimientos, perdiendo potencialmente crecimiento.
¿Cuáles son los pros y los contras del Value Averaging (VA)?
Ventajas del VA
- Potencial de mayores rendimientos: Al invertir más cuando los precios están bajos y menos cuando están altos, puede ganar potencialmente más.
- Gestión activa: La VA permite un enfoque más práctico, lo que puede resultar atractivo para algunos inversores.
Desventajas de las VA
- Complejidad: El VA es más complejo de gestionar en comparación con el DCA.
- Riesgo de quedarse sin fondos: En un mercado a la baja, es posible que tenga que invertir bastante más dinero, lo que podría suponer un reto si no dispone de fondos suficientes.
Making the Right Choice
La elección entre DCA y VA depende de su estrategia de inversión personal y de su tolerancia al riesgo. Si prefiere un enfoque directo y pasivo, el DCA puede ser la mejor opción. Le permite invertir regularmente la misma cantidad de dinero sin preocuparse por las fluctuaciones del mercado.
Por otra parte, si se siente cómodo con un enfoque más activo y dispone de fondos para ajustar sus inversiones en función de las condiciones del mercado, la VA podría ofrecerle mayores rendimientos.
Ambas estrategias hacen hincapié en la filosofía de comprar y mantener, lo que significa que usted elige las inversiones en las que cree y las conserva, vendiéndolas únicamente si se sobrevaloran significativamente.
Conclusión
Tanto el promediado del coste en dólares como el promediado del valor proporcionan métodos para invertir sistemáticamente, evitando las trampas de la sincronización con el mercado. El DCA ofrece simplicidad y reduce el riesgo de sincronización, por lo que es ideal para los inversores pasivos. La VA, aunque más compleja, permite obtener rendimientos potencialmente más elevados ajustando las inversiones en función de la evolución del mercado.
En última instancia, la elección entre DCA y VA debe alinearse con sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y nivel preferido de implicación en la gestión de sus inversiones. Comprender estos métodos le ayudará a tomar decisiones con conocimiento de causa y a construir una cartera sólida a lo largo del tiempo.
